Kirjoittaja:
Robert Simon
Luomispäivä:
21 Kesäkuu 2021
Päivityspäivä:
1 Heinäkuu 2024
Sisältö
Käyttöpääoma on käytettävissä olevien käteisvarojen ja käyttöomaisuuden mittari, joka palvelee yrityksen päivittäisiä toimintatarpeita. Näiden tietojen hallitseminen tukee yrityksen hallintaa ja auttaa tekemään oikeat sijoituspäätökset. Laskemalla käyttöpääoma voit selvittää, pystyykö yritys täyttämään lyhytaikaiset velvoitteensa, ja samalla kuinka kauan se kestää. Liiketoiminnan tulevaisuus ei välttämättä ole kovin hyvä, jos käyttöpääomaa on vähän tai ei ollenkaan.Käyttöpääoma on hyödyllinen myös arvioitaessa yrityksen resurssien käytön tehokkuutta. Käyttöpääoman kaava on:
Käyttöpääoma = lyhytaikaiset varat - lyhytaikaiset velat
Askeleet
Osa 1/2: Yksinkertaisten laskelmien suorittaminen
Lyhytaikaiset varat. Lyhytaikaiset varat ovat varoja, jotka yritys voi muuntaa rahaksi yhden vuoden ajan. Näihin kuuluvat käteinen ja muut lyhytaikaiset tilit. Esimerkkejä: myyntisaamiset, ennakkomaksut ja vaihto-omaisuus.- Yleensä löydät yllä olevat tiedot yrityksen taseesta - tämän asiakirjan tulisi sisältää lyhytaikaisia varoja käsittelevä osa.
- Jos taseesi ei sisällä lyhytaikaisia varoja, tarkista taseen kullakin rivillä. Laskemalla yhteen kaikki tilit, jotka täyttävät lyhytaikaisen omaisuuden määritelmän, saat kokonaismäärän. Voit esimerkiksi lisätä parametrit "myyntisaamiset", "varastot", "käteinen ja vastaavat".
Lyhytaikainen velanlaskenta. Lyhytaikaiset velat on maksettava takaisin yhden vuoden aikana. Näitä ovat velat, siirtosaamiset ja lyhytaikaiset maksettavat lainat.- Taseen pitäisi näyttää lyhytaikainen kokonaisvelkasi. Jos ei, etsi tasetiedot tasetietojen perusteella kertymällä luetellut lyhytaikaiset velatilit. Ne voivat sisältää esimerkiksi "ostovelat ja varaukset", "maksettavat verot" ja "lyhytaikaiset velat".
Käyttöpääoman laskenta. Tämä on vain perusvähennys. Vähennä lyhytaikaisten velkojen lyhytaikaiset varat yhteensä.- Oletetaan esimerkiksi, että yrityksellä on lyhytaikaisia varoja miljardi VND ja lyhytaikaisia velkoja 480 miljoonaa VND. Yhtiön käyttöpääoma on 620 miljoonaa dongia. Olemassa olevilla lyhytaikaisilla varoilla yritys voi maksaa kaikki lyhytaikaiset velkansa ja samalla käteistä muiden tavoitteiden saavuttamiseksi. Yhtiö voi käyttää käteistä liiketoimintaan tai maksaa pitkäaikaisia velkoja. Sitä voidaan käyttää myös osinkojen maksamiseen osakkeenomistajille.
- Jos lyhytaikainen velka on suurempi kuin lyhytaikainen omaisuus, tulos osoittaa, että käyttöpääomasta on pulaa. Käyttöpääoman puute on varoitus siitä, että yritys on maksukyvyttömyysvaarassa. Tässä tilanteessa yritys saattaa tarvita muita pitkäaikaisia rahoituslähteitä. Se voi olla merkki siitä, että yritys on vaikeuksissa, eikä ehkä hyvä sijoitusvaihtoehto.
- Oletetaan esimerkiksi, että yrityksellä on 2 miljardia dongia lyhytaikaisia varoja ja 2,4 miljardia dongia lyhytaikaisia velkoja. Laitosyhtiön käyttöpääoma on alle 400 (tai - 400) miljoonaa dongia. Toisin sanoen yritys ei pysty täyttämään lyhytaikaisia velvoitteitaan, ja sen on myytävä pitkäaikaisia varoja, joiden arvo on 400 miljoonaa Alankomaiden dollaria, tai etsittävä muita rahoituslähteitä.
Osa 2/2: Käyttöpääoman ymmärtäminen ja hallinta
Laske lyhytaikainen suhde. Perusteellisempaan analyysiin monet analyytikot käyttävät "lyhyen aikavälin suhdetta" - indikaattoria yrityksen taloudellisesta vahvuudesta. Lyhyen aikavälin selvityskerroinkaava antaa meille vertailusuhteen myös käyttämällä osan 1 kahdessa ensimmäisessä vaiheessa käytettyjä lukuja rahallisten arvojen sijaan.
- Suhteet ovat tapa verrata kahta arvoa ja niiden korrelaatiota.Suhteen laskeminen on usein vain yksinkertainen jako-ongelma.
- Lyhytaikaisen suhteen laskemiseksi jaa lyhytaikaiset varat lyhytaikaisilla veloilla. Lyhytaikainen suhde = lyhytaikaiset varat ÷ lyhytaikaiset velat.
- Jatkamalla esimerkin osaa 1, yhtiön lyhytaikainen suhdeluku on 1 000 000 000 ÷ 480 000 000 = 2,08. Tämä tarkoittaa, että yhtiöllä on 2,08 kertaa enemmän lyhytaikaisia varoja kuin lyhytaikaiset velat.
Ymmärrä mitä kertoimet tarkoittavat. Lyhytaikainen suhde on tapa arvioida yrityksen kykyä täyttää lyhytaikaiset velvoitteet. Yksinkertaisesti sanottuna se osoittaa yrityksen kyvyn maksaa laskut. Lyhyen aikavälin suhdetta tulisi käyttää verrattaessa kahta eri yritystä tai toimialaa.
- Ihanteellinen lyhytaikainen suhde on noin 2,0. Alhainen tai alle 2,0-suhde voi viitata suurempaan maksukyvyttömyysriskiin. Toisaalta tekijä, joka ylittää 2,0, voi olla merkki siitä, että johto on liian turvallista eikä ole valmis hyödyntämään olemassa olevia mahdollisuuksia.
- Edellä olevassa esimerkissä lyhyen aikavälin suhde 2,08 on todennäköisesti hyvä indikaattori. Voit ymmärtää, miten tämä indeksi osoittaa, että lyhytaikaisilla varoilla voidaan rahoittaa yli kahden vuoden lyhytaikaisia velkoja. Tietysti oletamme tässä hiljaisesti, että lyhytaikaiset velat säilytetään nykyisellä tasolla.
- Eri toimialoilla on erilaiset hyväksytyt lyhytaikaiset suhdeluvut. Jotkut toimialat käyttävät pääomaa ja saattavat tarvita velkaa operatiivisten tarpeiden tyydyttämiseksi. Esimerkiksi valmistusyrityksellä on usein korkea lyhytaikainen suhde.
Hallitse käyttöpääomaa. Yritysjohtajien on seurattava kaikkia aloja pitääkseen käyttöpääomaa asianmukaisella tasolla. Näitä ovat vaihto-omaisuus, myyntisaamiset ja ostovelat. Johdon on arvioitava kannattavuus ja riskit, joita voi syntyä liian pienellä tai liikalla käyttöpääomalla.
- Esimerkiksi yritys, jolla on liian vähän käyttöpääomaa, on vaarassa, ettei se pysty maksamaan lyhytaikaisia velkojaan. Jopa niin, liian suuren käyttöpääoman pitäminen voi myös olla huono. Yritykset, joilla on paljon käyttöpääomaa, voivat investoida tuottavuuden parantamiseen pitkällä aikavälillä. Esimerkiksi käyttöpääoman ylijäämät voidaan sijoittaa tuotantolaitokseen tai vähittäiskauppaan. Tämäntyyppiset investoinnit voivat lisätä tuloja tulevaisuudessa.
- Kun käyttöpääoma on liian suuri tai liian pieni, muista alla olevat vinkit muutamille ideoille lyhyen aikavälin suhteen parantamiseksi.
Neuvoja
- Luotonsaajien hallinta asiakkaiden maksuviivästysten välttämiseksi. Jos kyseessä on kiireellinen perintä, harkitse alennuskäytäntöä maksaessasi aikaisin.
- Lyhytaikaisten velkojen maksaminen eräpäivänä.
- Älä osta kiinteää omaisuutta (kuten uusi tehdas tai rakennus) lyhytaikaisella velalla. Käyttöomaisuuden muuttaminen käteisvaroiksi riittävän nopeasti velan maksamiseksi on vaikeaa. Se vaikuttaa käyttöpääomaanne.
- Hallinnoi varastotasoja. Yritä välttää pulaa tai irtisanomisia. Monet valmistajat käyttävät varastonhallinnassa välitöntä tuotantojärjestelmää, koska se on kustannustehokasta. Se vie myös vähemmän tilaa ja vähentää vahinkoja ja varastovaurioita.
