Sisältö

• Askeleet
• Osa 1/4: Valmistele maaperä
• Osa 2/4: Harkitse erilaisia ​​vaihtoehtoja
• Osa 3/4: Avaa ja sulje lyhytaikaiset positiot
• Osa 4/4: Ymmärrä lyhyen myynnin riskit
• Vinkkejä
• Varoitukset

Kun ihmiset tekevät sijoituksia, kuten ostavat osakkeita, ihmiset toivovat osakkeiden hintojen nousevan. Jos he ostavat osakkeita halvalla ja myyvät ne korkeammalla hinnalla, he saavat voittoa. Tätä prosessia kutsutaan "pitkäksi". Lyhyellä tai, kuten sanotaan, "lyhyellä" myymisellä on päinvastainen merkitys. Sen sijaan, että leikkisivät investointien arvon kasvattamisesta tulevaisuudessa, lyhyet kaupat tekevät ihmiset lyövät vetoa siitä, että sijoituksen hinta on tulee tippumaan Tulevaisuudessa. Kuinka myydä lyhyesti? Kuinka tehdä rahaa tällä? Lue tämä opas oppiaksesi lyhytaikaisesta myynnistä.

Askeleet

Osa 1/4: Valmistele maaperä

1. 1 Tutustu peruskäsitteisiin. Peruskäsitteet, jotka sinun on tiedettävä lyhytaikaisessa myynnissä, ovat lyhyeksi myynti, lyhyeksi myynti ja marginaali.
   • Peittämätön myynti On osakkeiden kiireellinen myynti. Klo kiireellinen myynti osakkeita, myyt välittäjältä lainattuja osakkeita tiettyyn hintaan. Odotat voivasi ostaa samat osakkeet uudelleen alennettuun hintaan myöhemmin ja saada siten voittoa.
   • Päällystetty myynti tapahtuu, kun suljet lyhytaikaisen kaupan. Koska välittäjäsi on lainannut sinulle osakkeita lyhyeksi ajaksi, sinun on viime kädessä ostettava takaisin riittävästi osaketta lainaamasi osakkeen arvon kattamiseksi.
   • Marginaali On tapa ostaa osakkeita pelata lyhyesti. Kun ostat marginaalilla, lainaat varoja välittäjältäsi ja käytät ostettuja tai myytyjä osakkeita lainan vakuudeksi.
2. 2 Keskustele talousneuvojan kanssa. Jos sinulla on jo taloudellinen neuvonantaja, keskustele hänen kanssaan selvittääksesi, mitkä sijoitusvaihtoehdot sopivat sinulle. Lyhytmyynti on aggressiivinen ja riskialtis sijoitusstrategia. Henkilökohtaisista olosuhteistasi ja sijoitustavoitteistasi riippuen lyhyen myyntistrategia ei ehkä toimi sinulle.
   • Talousneuvojasi kertoo, onko lyhyeksimyynti hyvä strategia. Hän voi myös neuvoa, miten lyhytmyynti voidaan yhdistää muihin strategioihin riskin vähentämiseksi.
3. 3 Harkitse etuja. Lyhytmyynti voi olla erittäin kannattavaa oikein laskettuna. Ajattele seuraavaa esimerkkiä: Oletetaan, että sijoittaja “myy lyhyeksi” 100 yhtiön XYZ -osaketta. Näiden osakkeiden arvo on tällä hetkellä 20 dollaria. Otat yhteyttä välittäjään, avaat marginaalitilin, jonka minimitalletus on 2 000 dollaria, ja lainat 100 XYZ -osaketta kyseiseltä välittäjältä. Myyt nämä osakkeet lyhyeksi, jotta 2 000 dollarin tulot kattavat marginaalitilisi avaamisen.
   • Osakkeen myynnin jälkeen odotat osakkeiden hintojen laskevan. Yhtiön katastrofaalisen kolmannen neljänneksen tuloslaskelman jälkeen XYZ: n osakekurssi laskee 15 dollariin osakkeelta. Ostat 100 XYZ -osaketta 15 dollarilla "peittääksesi" ensimmäisen pelisi. Palautat sitten 100 osaketta välittäjälle, joka aiemmin lainasi sinulle osakkeita. Tätä prosessia kutsutaan lyhytnäytöksen "peittämiseksi".
   • Voitto on erotus arvossa, kun myit ja ostit takaisin (tai "katettuja") osakkeita.Esimerkissämme myit yrityksen XYZ osakkeita 2 000 dollarilla ja katit 1 500 dollarilla. Teit 500 dollarin voiton pelaamalla laskusuuntausta yrityksessä XYZ. Tämä voitto, joka lisätään alkuperäisen talletuksen 2 000 dollarin talletukseen, antaa sinulle 2 500 dollaria marginaalitilillesi.
4. 4 Harkitse riskejä. Lyhyt myynti paljon riskialttiimpia kuin pitkäaikaiset. Pitkäaikaisella myynnillä pelaat sillä, että sijoituksen hinta tai arvo nousee. Jos ostat 100 JKL -osaketta 5 dollarilla per osake, voit menettää enintään 100 prosenttia sijoituksestasi tai 500 dollaria. Voiton määrää ei kuitenkaan ole rajoitettu, koska osakekurssien kasvulle ei ole rajoituksia. Tämä tarkoittaa, että suurin haittavaikutus on rajallinen, kun taas suurin voitto ei ole.
   • Lyhyen myynnin osalta asia on päinvastoin. Suurin voittomarginaali on rajoitettu, mutta suurin kielteinen tulos ei ole. Voitto on suorassa suhteessa siihen, kuinka paljon sijoituksen lopullinen hinta putoaa. Voit kuitenkin menettää rahaa suhteessa sijoituksen arvon nousuun. Sijoituksilla, kuten osakkeilla, on mahdollisesti rajaton arvo.
   • Palataan edellisessä kappaleessa mainittuun XYZ -yritykseen. Kuvittele, että ostit 100 XYZ -osaketta hintaan 20 dollaria osakkeelta ja myit ne heti, kuten aiemmin todettiin. Myynnistä saadut tulot (2 000 dollaria) hyvitetään marginaalitilillesi. Kun lisäät voittoa 2 000 dollarin talletukseesi avatessasi marginaalitilisi, kokonaistulot ovat 4 000 dollaria. Sitten odotat osakkeen laskevan kattaaksesi arvon.
   • Mutta tällä kertaa XYZ -yhtiön osakkeiden arvo ei putosi. Jotenkin yritys lähti liikkeelle ja sen osakekurssi nousi 3 dollaria. Haluat leikata tappioita, joten ostat 100 osaketta 30 dollarilla "kattaaksesi" kulut ennen kuin osakkeet nousevat edelleen. Palautat lainatut osakkeet välittäjälle ja suljet marginaalitilisi. Koska jouduit maksamaan 3 000 dollaria lainaamiesi osakkeiden kattamiseksi, nettotappio on 1 000 dollaria - puolet alkuperäisestä 2 000 dollarin talletuksestasi.

Osa 2/4: Harkitse erilaisia ​​vaihtoehtoja

1. 1 Valitse osakkeet viisaasti. Sekä lyhyt että pitkä myynti ovat sijoitusstrategioita. Kiinnitä huomiota markkinoiden kehitykseen ja selvitä, mitkä yritykset ja arvopaperit voivat olla alttiita hinnanlaskuille. Älä mene oppimisstrategioiden vaiheeseen, odottaa lyhyt myynti; mene pian päätettyäsi todisteet siitä, että se on hyvä idea.
   • Varastossa: Arvopaperimarkkinoiden olennaisia ​​osia tarkasteltaessa on kiinnitettävä erityistä huomiota tuleviin voittoihin. Tämä on tärkein tekijä, joka on otettava huomioon määritettäessä yrityksen osakekurssia. Vaikka on mahdotonta ennustaa tarkasti tulevia tuloja, ne voivat olla "likimääräisiä" asiaankuuluvien tietojen perusteella.
   • Osakkeen hinta voi nousta ylihinnoiteltu. Tämä pätee erityisesti ostaessasi trendikkäitä tai suosittuja osakkeita. Esimerkiksi ABC ilmoitti, että sillä on lääke, joka parantaa syöpää. Innostuneet sijoittajat ryntäsivät ostamaan osakkeita, ja yhtäkkiä niiden arvo nousi 10 dollarista 40 dollariin. Vaikka yrityksellä on hyvät mahdollisuudet menestyä, on silti monia esteitä: prekliiniset lääkekokeet, kilpailijat jne. Nämä monimutkaisuudet huomioon ottaen sijoittajat voivat nähdä osakkeen olevan ylihinnoiteltu suhteessa poistoon. Yliarvostetut osakkeet ovat hyviä lyhyeksi myyntiä varten.
   • Joukkovelkakirjalainat: Koska joukkovelkakirjat ovat arvopapereita, niitä voidaan käydä lyhyen kaupankäynnin kohteena.Kun päätät myydä joukkovelkakirjalainan, kiinnitä huomiota sen tuottoon, joka liittyy läheisesti korkoon. Kun korko laskee, joukkolainojen hinnat nousevat; kun korot nousevat, ne laskevat. Yksilö, joka haluaa hyötyä lyhytaikaisista joukkovelkakirjalainoista, on kiinnostunut korkojen noususta ja joukkovelkakirjojen hintojen laskusta.
2. 2 Katso tärkeimmät markkinatiedot. Sopivimmat lyhytaikaiset osakkeet ovat osakkeita, jotka eivät ole vielä poistaneet, mutta pian ne poistuvat. Useat mittarit auttavat sinua löytämään potentiaalisia lyhytaikaisia ​​myyntiehdokkaita:
   • Hinta / ansaintasuhde (P / E). P / E-suhde voidaan laskea jakamalla markkinahinta 12 kuukauden todellisilla (kaupankäynnin) tai arvioiduilla (tulevilla) tuloilla. P / E -suhde on merkittävä koko markkinoille verrattuna muihin yrityksiin. Korkea P / E -suhde viittaa siihen, että osake on yliarvostettu. Mutta se voi myös olla merkki vahvasta yrityksestä.
     • Esimerkiksi yrityksen P / E -suhde, jonka tulos on 5 dollaria osakkeelta ja markkina -arvo 60 dollaria osakkeelta, olisi 12 (60 ÷ 5 = 12).
   • Suhteellinen voimaindeksi (RSI). RSI näyttää osakkeen ostajien tai myyjien määrän tiettynä ajanjaksona (yleensä 14 päivää). RSI on vaikea laskea, mutta yksinkertaisesti sanottuna kestää päiviä laskea päivien lukumäärä tiettynä ajanjaksona, jolloin osakekurssi nousi edelliseen päivään verrattuna. Tämä luku jaetaan niiden päivien lukumäärällä samalla ajanjaksolla, jolloin markkinat sulkeutuivat edellisen päivän sulkemishintaan. RSI vaihtelee välillä 0-100.
     • Tyypillisesti, jos RSI on 70, osakkeen arvo nousee dramaattisesti pitkällä aikavälillä. Tämä kasvu ei välttämättä ole kestävää. Osakkeita voidaan "ostaa", mikä johtaa arvon laskuun.
   • P / E tai RSI eivät anna sinulle tarpeeksi tietoa yksitellen. Muista ottaa huomioon eri tekijät, kun päätät lyhytmyynnistä. Mikään erityinen mittari ei suojaa sinua osto- tai myyntivirheiltä.
3. 3 Tutki yrityksen ”lyhytaikaista korkoa” ennen kuin päätät myydä lyhyeksi. Yhtiön lyhytaikaisten talletusten korko on prosenttiosuus lyhytaikaisista liikkeeseen lasketuista osakkeista. Esimerkiksi 1,5 miljoonan kattamattoman osakkeen ja 10 miljoonan ulkona olevan osakkeen "lyhytaikainen korko" on 15%. Lyhytaikaisten talletusten korko auttaa sinua selvittämään, kuka muu on panostanut tiettyyn osakkeeseen. Lyhytaikaisten talletusten korko julkaistaan ​​rahoitusjulkaisuissa, kuten Barronin ja Wall Street Journal.
   • Lyhytaikaisten talletusten korkea korko osoittaa yleensä, että sijoittaja on varma tietyn osakkeen tai joukkovelkakirjan arvon laskusta. Tutustu tutkimukseen ja raportteihin nähdäksesi, ovatko nämä sijoittajat oikeassa.
   • Toisaalta lyhytaikaisten talletusten korkea korko voi myös tehdä osakkeen tai joukkovelkakirjan arvon epävakaaksi. Tämä voi tapahtua, kun monet sijoittajat kattavat lyhyet positionsa lyhyessä ajassa, mikä nostaa markkinahintaa. Tämän seurauksena hintavaihtelut voivat olla enemmän kuin mihin sijoittajat ovat tottuneet.
   • Harkitse "päivittäistä kattavuutta". Se korreloi lyhyeksi myytyjen osakkeiden lukumäärän kanssa keskimääräisellä päivittäisellä kaupankäyntimäärällä (samat arvopaperit tai samalla alueella). Jos esimerkiksi lyhytaikainen korko laskettaisiin 20 miljoonalle osakkeelle ja keskimääräinen kaupankäyntivolyymi olisi 10 miljoonaa osaketta, lyhyen position kokonaissuhde olisi 2 päivää. Pääsääntöisesti sijoittajat pitävät parempana kumulatiivisia lyhyitä positioita.
4. 4 Harkitse markkinoiden likviditeettiä. Älä mene lyhyeksi osakkeilla, jotka eivät ole korkeita likviditeettiä. Maksuvalmius tarkoittaa, että varastossa on paljon osakkeita ja korkea kaupankäynnin taso. Jos osakkeet eivät ole likvidit, et voi nopeasti vaihtaa osakkeita rahaksi voittojen ylläpitämiseksi.
   • Osakkeet, joilla ei ole likviditeettiä, voivat myös vaarantaa "ennakkomyynnin". Jos osakkeiden alkuperäinen omistaja, jolta lainasit ne, päättää myydä osakkeet, sinun on vaihdettava ne. Voit tehdä tämän etsimällä ja lainalla muita osakkeita välittäjältä tai ostamalla osakkeita markkinoilta. Jos varastosi eivät ole erittäin likvidit, voi olla vaikeaa löytää muita osakkeita alkuperäisten korvaamiseksi.
   • Valmistaudu siihen, että arvopaperien ostaminen katteena voi väliaikaisesti nostaa sijoituksesi arvoa. Nämä ovat lyhyen myynnin tahattomia seurauksia. Esimerkiksi kun myyt osakkeen lyhyeksi, aluksi osakkeen arvo putoaa, kun myyt osaketta tehokkaasti. Kun ostat osakkeita katettavaksi, osakkeiden arvo nousee. Jos monet ihmiset, jotka pelaavat tiettyjen osakkeiden arvoa, päättävät korvata tappiot samanaikaisesti, osakkeen arvo voi nousta. Tätä kutsutaan "lyhyeksi puristukseksi".
5. 5 Ole kärsivällinen. Lyhyet myyjät tulevat yleensä nopeasti markkinoille ja poistuvat niistä. He sijoittavat vain silloin, kun on mahdollisuus saada nykyinen voitto. Ole kärsivällinen äläkä jahtaa voittoa.
   • Alennusvälittäjien ja 24/7 pääsyn osakeuutisiin ansiosta päiväkaupat ovat yhä suositumpia. Päiväkaupat voivat kuitenkin olla erittäin riskialttiita, varsinkin jos et ole kokenut sijoittaja. Työskentele hitaasti ja huolellisesti.

Osa 3/4: Avaa ja sulje lyhytaikaiset positiot

1. 1 Etsi luotettava välittäjä. Jos et ole vielä löytänyt välittäjää, sinun on tehtävä tämä. Yhdysvalloissa on yli 4250 arvopaperiyritystä. Kun on niin paljon vaihtoehtoja, voi olla vaikea päättää, mitä löytää. Yrityksiä on kahta päätyyppiä: täyden palvelun ja alennus.
   • Täyden palvelun välittäjät tarjoavat tyypillisesti laajan valikoiman taloudellisia neuvoja ja palveluita. Ne tarjoavat myös yksilöllisen sijoitusmenetelmän. Täysprofiiliset välittäjät ansaitsevat yleensä provisioita, mikä tarkoittaa, että he ansaitsevat rahaa tekemiesi kauppojen määrästä. Niiden palkkiot voivat olla korkeampia kuin alennusvälittäjien palkkiot.
   • Alennusvälittäjät eivät tarjoa yksittäisiä neuvoja eivätkä etsi täyden palvelun yrityksiä. He eivät yleensä käsittele kauppasi. Koska nämä yritykset ovat vähemmän mukana investointiprosessissa, ne veloittavat yleensä vaatimattomampia maksuja palveluistaan. Yleensä alennusvälittäjät saavat vain palkkoja ilman provisioita.
   • Rahoituslaitosten sääntelyviranomainen (FINRA) on voittoa tavoittelematon sääntelyvirasto, joka tarjoaa Broker Review -verkkosivustoa, jossa sinulle annetaan tietoja välityspalveluista, palvelussuhteista, lisensseistä ja erilaisista valituksista tai rikkomuksista.
2. 2 Haastattele useita välittäjiä. Kun olet löytänyt useita luotettavia välittäjiä, tapaa useita ehdokkaita ja kysy heiltä kysymyksiä. Tämä auttaa sinua selvittämään, onko välittäjä oikea sinulle. Seuraavia näkökohtia on tarkasteltava:
   • Miten välityspalvelut maksetaan. Maksetaanko hänelle palkkaa tai provisiota? Saako hän lisäbonuksia, jos hän tarjoaa sinulle sijoitusta yritykseensä? Maksaako yritys hänelle tarjotakseen sen sinulle sijoitukseksi? Onko hänen palkkionsa neuvoteltavissa?
   • Maksu. Esimerkiksi jotkut välittäjät veloittavat korkeampia maksuja yli 500 tai 1000 osakkeen kaupoista.Tietyntyyppiset tapahtumat voidaan myös maksaa erillisen hinnaston mukaisesti. Ota selvää mitä odottaa ennen sitoutumista.
   • Millaisia ​​neuvoja välittäjä tarjoaa? Suuret välittäjät voivat tarjota sinulle laajan valikoiman analysointi- ja hakutyökaluja, jotka auttavat sinua sijoittamaan. Joillakin heistä on pääsy Standard & Poor'siin (rahoitusmarkkinoiden analytiikkayhtiö). Toisilla on kehittyneitä Internet -työkaluja, joiden avulla voit seurata markkinoita. Ota selvää, mitä palveluita ja neuvoja sinulle voidaan tarjota.
3. 3 Avaa marginaalitili. Jos sinulla on jo käteisvälitystili, marginaalitilin avaaminen on sinulle melko helppoa. Marginaalitili on kuin säilytyksessä oleva omaisuus, kun myyt osakkeen lyhyeksi. Pohjimmiltaan marginaalitili on eräänlainen suoja - eli ennemmin tai myöhemmin tulevaisuudessa käytät välittäjän palveluita. Kuten muutkin arvopaperit, välittäjä saa korkoa vakuustililtä ja käyttää ostamiasi arvopapereita (tässä tapauksessa lyhytaikaisia ​​osakkeita) lainan vakuutta vastaan. Koska et omista osaketta lyhytaikaisessa myynnissä, tarvitset marginaalitilin, jolla voit pitää lyhytaikaisen myyntivoiton, kunnes "katat" tai vaihdat osakkeen, joka oli lyhyesti myyty.
   • Osakkeen lyhyeksimyynnistä saadut voitot pidetään vakuutena, kunnes ne katetaan. Voit menettää koko tai osan vakuudestasi, jos kauppatase on epäedullinen. Saatat joutua myös vaihtamaan marginaalitilisi osakkeita tai varoja tietyissä olosuhteissa "marginaalin" säilyttämiseksi.
   • Marginaali marginaalikaupassa liittyy marginaalitilillä olevien arvopapereidesi arvoon, sinun on vain vähennettävä välittäjältäsi lainattu summa.
   • Kun avaat vakuustilin, sinun on allekirjoitettava vakuussopimus. Tässä sopimuksessa esitetään tilin avaamisen ehdot, mukaan lukien lainaehdot, korot, velvollisuutesi maksaa laina takaisin, ja siinä myös ilmoitetaan, miten arvopaperit toimivat vakuutena.
   • Lue sopimus huolellisesti ennen sen allekirjoittamista. Jos sinulla on kysyttävää, ota yhteyttä välittäjään saadaksesi lisätietoja.
   • Useimmat välittäjät vaativat vähintään 2 000 dollarin talletuksen. Tämä on "vähimmäismarginaali". Mutta monet välittäjät voivat pyytää suurempia määriä.
4. 4 Tarkista välittäjän vakuusvaatimukset. Yhdysvaltain keskuspankki ja New Yorkin pörssin kaltaiset organisaatiot loivat kaupankäynnin säännöt. Lisäksi välittäjäsi voi perustaa erikoistarjouksen marginaali talletuksen käytöstäja sinun on noudatettava näitä vaatimuksia.
   • Asetuksen T mukaan lyhyen myynnin on vastattava 150 prosenttia transaktion arvosta lyhyen myynnin aikana. Jos esimerkiksi olit lyhyt ja 100 osakkeen lohko, 40 dollaria kukin, sinun pitäisi olla 6 000 dollaria marginaalitililläsi: 4 000 dollaria on lyhyt voitto ja loput 2000 dollaria (50 prosentin voitto) on marginaali tallettaa.
   • Lyhyen pelaamisen jälkeen vähintään 125 prosentin markkina -arvosta on oltava marginaalitililläsi tukimarginaali. Tämä määrä vaihtelee välittäjän mukaan. Monet suuret välittäjät veloittavat 30 prosenttia tai enemmän.
   • Kun lyhyesti myydyn osakkeen hinta nousee, lainasumma nousee ja marginaalisi laskee. Kun lyhyesti myydyn osakkeen hinta laskee (mitä toivot), marginaalisi nousee.
   • Oletetaan esimerkiksi, että ostit 100 osaketta, kukin 40 dollaria. Marginaalin alkuperäinen saldo on 6 000 dollaria. Jos osakekurssi nousee 50 dollariin, sinun on nostettava tukimarginaaliasi. Osakkeiden uusi markkina -arvo ei ole 4000 dollaria, vaan 5000 dollaria. Jos välittäjän tukimarginaali on 25 prosenttia, sinun on lisättävä toinen 250 dollaria marginaalitilillesi "ylimääräisen tukimarginaalin" kattamiseksi.
   • Jos et voi tallettaa rahaa katteen kattamiseksi, välittäjäsi voi mitätöidä asemasi ostamalla takaisin 100 osaketta nykyiseen markkina -arvoon. Sinulle voidaan antaa tietty aika vakuusvaatimuksen kattamiseen, kunnes välittäjäsi peruuttaa asemasi. Mutta välittäjä milloin tahansa voi olla vaatia vakuustasi kattamaan lyhyen position ilmoittamatta sinulle.
5. 5 Lainaa osakkeita välittäjältä. Ennen kuin aloitat lyhyellä aikavälillä, sinun on selvitettävä, voitko lainata osakkeita, jotka myydään lyhyeksi. Lainattuja osakkeita voi olla saatavana tietyn ennalta määrätyn ajan (laina). Yleensä lainanantaja voi peruuttaa ne milloin tahansa.
   • Et omista lyhyitä osakkeita. Välittäjäsi lainaa sinulle lyhyen panoksen, mutta lopulta sinun on "katettava" tai maksettava ne.
   • Useimmilla välittäjillä on "alhaisen lainanottoindikaattori", joka kertoo, voidaanko osakkeita lainata. Jos välittäjäsi ei löydä lainattavia osakkeita, et voi myydä lyhyesti.
   • Lyhyet välittäjät maksavat rojalteja osakkeiden omistajille sekä osinkoja tai osakkeiden jakoja, jotka tulevat lainan aikana.
   • Mitä vaikeampaa on löytää osakkeita, sitä kalliimpia ne voivat olla.
6. 6 Tilaa osakkeet lyhyeksi myynniksi. Kun tilaat lyhyitä osakkeita, sinulla on useita vaihtoehtoja. Vaihtoehdot voivat vaihdella välittäjästä riippuen:
   • Lyhyt myyntitilaus pörssissä. Saatuaan käskyn lyhytaikaiseen myyntiin markkinoilla osakkeet voidaan myydä edullisimmilla ehdoilla. Joissakin tapauksissa sovelletaan SEC -sääntöä 201 (Securities and Exchange Commission). Tämä sääntö hyväksyttiin "markkinoiden vakauden edistämiseksi ja sijoittajien luottamuksen ylläpitämiseksi". Tämän säännön mukaan myynti on kielletty tapauksissa, joissa osakkeiden arvo on laskenut yli 10 prosenttia verrattuna pörssin viimeisen sulkemisen hintaan, ellei tiettyjä ehtoja ole asetettu. Sitä kutsutaan joskus "vaihtoehtoisten hinnankorotusten sääntönä".
   • Tilaus rajoittaa lyhyen myynnin hintaa. Rajoitusmääräys voidaan suorittaa vain, jos osakkeiden arvo vastaa asettamaasi määrää. Raja voi olla vähimmäissumma, jonka haluat kerätä myyntiin. Toisin kuin markkinatilaukset, tällaisia ​​toimeksiantoja ei välttämättä toteuteta.
   • Pysäytä tilaus lyhytmyynnin lopettamiseksi. Stop -tilauksesta voi tulla markkinatilaus sen jälkeen, kun stop -hinta on saavutettu. Jos esimerkiksi olet varma, että ABC: n osakekurssi romahtaa, kun se on saavuttanut 15 dollaria, voit syöttää 14 dollarin arvon stop -tilaukseesi. Jos hinta saavuttaa 14 dollaria, tilauksesi toteutetaan välittömästi.
7. 7 Tee myyntitilaus. Lyhyen position sulkemiseksi sinun on annettava ostotilaus lainatun osakkeen "kattamiseksi". Voit sulkea lyhyen aseman useilla tavoilla.
   • Markkinoiden myyntitilaus kattamaan. Markkinamyynnin kattaminen on taattu, mutta hinta ei ole taattu. Markkinajärjestyksen mukaan osakkeet ostetaan takaisin markkinahintaan tilauksen vastaanottamisen jälkeen. Tällaisia ​​tilauksia käytetään parhaiten, kun:
     • Yrität kattaa lyhyen position mahdollisimman pian.
     • Ansaitset paljon voittoa ja olet huolissasi siitä, korvataanko menosi pian.
   • Määräys rajoittaa myynti kattamaan. Määräys rajoittaa myyntiä kattamaan voidaan suorittaa nykyistä markkinahintaa alhaisempaan hintaan. Jos esimerkiksi tilaat rajoittaa 20 dollarin myynnin, ostat osakkeen kattamaan kohtuulliseen hintaan, mutta enintään 20 dollaria tai vähemmän.
     • Rajoitusmääräyksiä ei voida toteuttaa, jos hinta ei ole laskenut.
   • Lopeta myyntitilaus kattamaan. Lopetettava myyntitilaus on erityisen tärkeä lyhyille kauppiaille. Voit käyttää tätä tilausta tappioiden estämiseen ja voittojen säilyttämiseen. Heti kun osake alkaa myydä asettamaasi hintaan tai sitä korkeammaksi, tilauksesta tulee välittömästi markkinatilaus. Se toteutetaan mahdollisimman pian. Hintoja ei taata.
   • Kokemattomien lyhytaikaisten myyjien tulisi aina käyttää monimutkaista stop loss -järjestystä suurten tappioiden välttämiseksi. Oletetaan esimerkiksi, että sinulla on lyhyt ABC, jonka arvo on 60 dollaria osakkeelta. Voit heti antaa myyntitilauksen, jos hinta on 66 dollaria osakkeelta. Kun hinta saavuttaa 66 dollaria osakkeelta, stop loss -tilauksesi muuttuu markkinatilaukseksi, jolloin voit ostaa tarpeeksi osakkeita "kattamaan" kulut ennen kuin hinta nousee vielä korkeammalle. Mahdolliset tappiot pienenevät siten 10 prosenttiin markkina -arvosta.
   • Jos osakkeen hinta laskee 50 dollariin osakkeelta, voit peruuttaa alkuperäisen myyntitilauksesi 66 dollariin ja asettaa uuden pysähdyksen 55 dollariin. Tämä suojaa tulojasi, jos osakekurssi alkaa jälleen nousta. Tätä menetelmää kutsutaan ”häviörajoitustilaukseksi”.

Osa 4/4: Ymmärrä lyhyen myynnin riskit

1. 1 Ole valmis maksamaan korkoa odottaessasi lyhyiden positioiden kattamista. Yleensä pystyt pitämään lyhyen aseman niin kauan kuin haluat. Mutta koska lainaat osakkeita välittäjältä tai pankilta, sinun on maksettava korkoa asemastasi. Mitä kauemmin sijoitat, sitä kauemmin maksat korkoa. Täällä ei ole mitään "ilmaista".
   • Jos sinulla on vaikeuksia löytää osake lyhyeksi, myös korko on korkeampi. Jotkut korot voivat olla jopa 20 prosenttia hyvin niukoista osakkeista.
2. 2 On pidettävä mielessä, että joskus lyhytaikaisia ​​sijoittajia voidaan vaatia lunastamaan osakkeiden arvo ennenaikaisesti. Esimerkiksi joskus, vaikka sijoittaja on lyhyt, voi tapahtua, että hänen on katettava osakkeiden hinta odotettua aikaisemmin, koska välittäjä "pyytää" tai vaatii palauttamaan lainatut osakkeet hänelle (älä unohda, että pelaaminen ei ole sinun omaisuuttasi; lainaat niitä vain väliaikaisesti). Tässä tilanteessa voit joutua kattamaan negatiivisen positiosaldon kustannukset ja menetät siten rahaa.
   • Koska et omista lyhyitä osakkeita, saatat joutua kattamaan niiden arvon milloin tahansa. Useimmat lainanantajat varaavat oikeuden peruuttaa lainaamansa osakkeet milloin tahansa ilman irtisanomisvelvollisuutta.
   • Vaikka osakkeiden takaisinveto on harvinaista, se ei ole ennennäkemätöntä. Osakkeiden takaisinveto voi tapahtua, kun monilla sijoittajilla on samaan aikaan pula tietystä osakekannasta.
3. 3 Muista, että ”marginaalivaatimukset” voivat myös pakottaa sinut toimimaan. Sijoittajana sinun ja välittäjäsi on säilytettävä tietty marginaali.Jos sinulta kysytään "marginaalivaatimuksista", koska et pystynyt ylläpitämään vähimmäismarginaalia, sinun on annettava lisämarginaali tallentamalla rahaa tilillesi tai kattamaan kulut. Jos et pysty täyttämään "marginaalivaatimuksia", sinun on ehkä katettava osakekurssi ennen aikataulua.
   • Yhdysvalloissa Federal Reserve Systemin hallintoneuvosto edellyttää, että lyhyen myynnin osuus on 150 prosenttia lyhyen myynnin arvosta. Monilla välittäjillä on lisävaatimuksia. Jos sinulla on 100 osaketta, joiden jokainen on 20 dollaria, 2000 dollaria hyvitetään marginaalitilillesi. Mutta sinun on myös talletettava 50 prosenttia tästä summasta (1 000 dollaria), yhteensä 3 000 dollaria.
   • Myöhemmin, jos osakekurssi nousee 30 dollariin, kun olet lyhyt, myös tukimarginaali kasvaa. Siellä, kuten esimerkissämme, lyhytaikaisen myynnin markkina -arvo on 3000 dollaria, joudut maksamaan ylimääräisen puuttuvan summan. Jos välittäjäsi vaatii 25 prosentin tukimarginaalin, sinun on talletettava tilille 750 dollaria ylimääräistä marginaalin säilyttämiseksi.
4. 4 On syytä muistaa, että myös yritysten toimet voivat olla riskialttiita. Lyhyen myynnin osakemarkkinariskin lisäksi sijoittamasi yrityksen toimet voivat vaikuttaa myös riskiisi ja kannattavuuteesi. On sinun vastuullasi maksaa osinkoja ja sinun on katettava jakaumat, jotka ilmenevät, kun lyhyt.
   • Esimerkiksi yritykset ja yhteisöt maksavat yleensä osinkoja osakkeenomistajilleen. Jos yhtiö päätti maksaa osinkoja osakkeenomistajilleen ja lainasit osakkeita lyhyeksi, sinun on maksettava osinkoa lainaamistasi osakkeista.
   • Harkitse tätä esimerkkiä: ostit 100 yrityksen XYZ osaketta ja päätit ostaa ne lyhyeksi. Odottaessasi hinnan laskevan kattaaksesi kustannukset, XYZ on päättänyt maksaa osinkoa 10 senttiä osakkeelta. Sinun on maksettava 10 dollaria. Tämä voi tuntua pieneltä summalta pienissä kaupoissa, mutta jos olet lyhyt, käytät paljon osakkeita tai maksat suuria osinkoja, se voi aiheuttaa merkittävää vahinkoa.
   • Osakkeiden jakamisessa (jakautumisessa) olet vastuussa jakautumisesta johtuvien varastojen lukumäärästä. Jakautumissuhde on ”kaksi yhden hinnalla”. Tässä tapauksessa yritys XYZ saa kaksi 10 dollarin osaketta yhden 20 dollarin arvoisen jaetun osakkeen sijasta. Jos lainaat 100 osaketta 20 dollarilla lyhyeksi myyntiä varten, saat 200 osaketta hintaan 10 dollaria. Jakamisella ei ole merkittävää vaikutusta sijoittajan taloudelliseen asemaan; muista vain, että kun peität, sinun on ostettava takaisin enemmän kuin alkuperäinen varastossa.
5. 5 Varmista, että aika toimii sinulle. Pitkäaikaiset sijoittajat odottavat hyötyvänsä sijoituksistaan ​​pitkän ajan kuluessa odottaessaan oikeaa hetkeä myydä. Jotkut sijoittajat ovat pidossa ja pitävät osakkeita loppuelämänsä ajan. Lyhytaikaisilla sijoittajilla ei ehkä ole ajan luksusta. Tyypillisesti heidän on käsiteltävä myyntiä ja kattavuutta tiukoilla määräajoilla. Koska he ottavat asemansa välittäjien kanssa, aika ei aina toimi heille
   • Jos päätät myydä lyhyeksi, ole valmis nopeaan osakekurssien laskuun. Aseta itsellesi kuvitteellinen määräaika ja puskurointiaika. Jos osakkeen arvo ei laske merkittävästi määräajan ja puskurikauden päättymisen jälkeen, harkitse kantaasi uudelleen:
     • Paljonko maksat korkoa?
     • Kuinka monta tappiota sinulla on jo (jos on)?
     • Olitko varma, että osakekurssi laskee nykyisessä tilanteessa, vai onko jotain muuttunut?

Vinkkejä

• Ole huomaamaton - sinun pitäisi olla mukava lyhytaikaisten ehdokkaiden kanssa.
• Varo lyhytaikaisia ​​yrityksiä, joilla on korkeat korot lyhytaikaisille lainoille suhteessa markkina-arvoon ja kattamisaikaan.
• Älä koskaan säilytä marginaalia tallentamalla ylimääräisiä varoja. Vakuusvaatimus on todiste siitä, että kauppasi ei suju suunnitelmien mukaan. Peruuta asemasi ja elää taistelemaan uudella voimalla.
• Pysy yhteydessä vaihtoon niin kauan kuin lyhyt positiosi on voimassa. Jos käy niin, että joudut lähtemään pitkäksi aikaa, kattaa lyhyen myynnin kustannukset.
• Peittämättömän myynnin jättäminen auki pidemmäksi aikaa maksaa sinulle melkoisen pennin.
• Kiinnitä huomiota sen osakkeen lyhyen myynnin kokonaismäärään, jonka haluat ostaa lyhyeksi. Jos niin monet ihmiset haluavat myydä nämä osakkeet lyhyeksi, he voivat olla "vaikea ottaa" -listalla. Jos näin on, joudut maksamaan ylimääräistä osakkeiden lyhyestä myynnistä.

Varoitukset

• Jos lainanantaja haluaa sinun palauttavan lainatut osakkeet, sinun on etsittävä uusia osakkeita lainataksesi tai kattamaan kustannukset.
• Varo "pakottamista" oikosulkuun. Tämä voi tapahtua, jos lyhytaikaisten lainojen korot ovat korkeat ja osakkeita on vähän.