Kuinka laskea osinkoina maksetut tulot

Video: Iisalmen kaupunginvaltuusto 3.5.2021

Sisältö

Askeleet
Menetelmä 1/3: Nettotulojen ja osinkojen käyttö
Menetelmä 2/3: Vuosittaisten osinkojen ja osakekohtaisen tuloksen käyttäminen
Tapa 3/3: Osingonmaksusuhteen käyttäminen
Vinkkejä
Varoitukset

Osinkona maksettava tulon osuus on tapa mitata yrityksen voittoa, joka maksetaan sijoittajille osinkoina tietyn ajanjakson (yleensä vuoden) aikana sen sijaan, että se suuntautuisi yrityksen kehittämiseen. Yleisesti ottaen vanhemmilla ja vakiintuneilla yrityksillä on korkeampi osinkosuhde - niiden tulotaso on jo noussut merkittävästi, kun taas yritykset, joilla on pienempi osinkosuhde, ovat nuoria yrityksiä, joilla on nopeasti kasvava potentiaali. Jos haluat laskea osuuden yrityksen tuloista osinkoina tietyn ajanjakson aikana, käytä laskentaalgoritmia maksettu osinko / nettotulo tai vuotuinen osinko / osake / nettotuotto / osake - ne ovat vastaavia.

Askeleet

Menetelmä 1/3: Nettotulojen ja osinkojen käyttö

1 Selvitä, mikä on yrityksen nettotulos. Löytääksesi osuuden yrityksen tuloista osinkoina, laske ensin sen nettotulot tarkasteltavalta ajanjaksolta (huomaa, että yksi vuosi on perusjakso osinkoina maksetun tulon laskemisessa). Nämä tiedot on lueteltu yhtiön tuloslaskelmassa.On selvää, että sinun on laskettava yrityksen voitto ottaen huomioon kaikki kustannukset - verot, liiketoiminnan kustannukset, alennukset pilaantumisesta, poistot ja korot.
- Oletetaan esimerkiksi, että uusi yritys Jim's Light Bulbs teki 200 000 dollaria ensimmäisenä vuonna markkinoilla, mutta joutui käyttämään 50 000 dollaria yllä lueteltuihin kustannuksiin. Tässä tapauksessa Jimin hehkulamppujen nettotulot ovat 200 000 - 50 000 = 150000 dollaria.
2 Määritä maksettavien osinkojen määrä. Laske sitten yrityksen maksama summa osinkoina harkitsemasi ajanjakson aikana. Osingot ovat varoja, jotka maksetaan sijoittajille, eivätkä ne mene yrityksen kehittämiseen.Osinkoja ei yleensä ilmoiteta tuloslaskelmassa, vaan ne sisältyvät taseeseen ja kassavirtalaskelmaan.
- Kuvittele, että Jimin Light Bulbs, suhteellisen nuori yritys, päätti sijoittaa suurimman osan nettotuloistaan tuotantokapasiteetin laajentamiseen ja maksoi vain 3750 dollaria neljännesvuosittain maksettavina osinkoina. Tässä tapauksessa kerrotaan 3750 4 kertaa = 15000 dollaria. Tämä on osinko, jonka yhtiö on maksanut ensimmäisenä toimintavuonnaan.
3 Jaa osingot nettotulolla. Kun tiedät, kuinka paljon yritys on tuottanut nettotuloja ja kuinka paljon se on maksanut osinkoja tietyn ajanjakson aikana, on suhteellisen helppo löytää osinko maksetuista tuloista. Sinun tarvitsee vain jakaa yhtiön osingonjako sen nettotulolla - saatu summa on osuus osinkoina maksetuista tuloista.
- Jimin hehkulamppujen tapauksessa voimme laskea osinkoina maksetun tulon jakamalla 15 000/150 000 = 0,10 (tai 10%). Tämä tarkoittaa, että Jimin hehkulamput maksoivat 10% tuloistaan sijoittajille ja loput (90%) yrityksen kehittämiseen.

Menetelmä 2/3: Vuosittaisten osinkojen ja osakekohtaisen tuloksen käyttäminen

1 Selvitä, kuinka paljon osinkoa kukin osake on. Yllä oleva menetelmä ei ole ainoa tapa laskea yrityksen osinko tuloista. Se voidaan laskea myös kahdella taloudellisella datalla. Jos olet kiinnostunut tästä vaihtoehtoisesta menetelmästä, laske ensin yhtiön osinko (tai DPS). Tämä on kunkin sijoittajan saamien varojen määrä joka osuus osakepääomasta. Nämä tiedot näkyvät yleensä neljännesvuosittaisten lainausten sivuilla, joten sinun on ehkä löydettävä useiden numeroiden summa, jos aiot tehdä analyysin koko vuodelle.
- Otetaan toinen esimerkki. Rita's Rugs on vanha, vakiintunut yritys, jolla ei ole tilaa kasvaa nykypäivän markkinoilla ja sen sijaan, että se käyttäisi voittojaan tuotannon laajentamiseen, se antaa sen sijoittajilleen. Kuvittele, että Ritan matot maksoivat 1 dollaria osakkeelta osinkoina ensimmäisellä neljänneksellä, 0,75 dollaria toisella neljänneksellä, 1,50 dollaria kolmannella ja 1,75 dollaria neljänneksellä. Jos haluamme laskea osuuden osinkoina maksetusta tulosta koko vuodelta, otamme huomioon: 1 + 0,75 + 1,50 + 1,75 = 4,00 dollaria osakkeeltaeli yhtiön osinko / osake (DPS).
2 Määritä osakekohtainen tulos. Laske sitten yrityksen osakekohtainen osakekohtainen tulos ajanjakson aikana. Osakekohtainen tulos mittaa nettotulojen määrän jaettuna sijoittajien hallussa olevien osakkeiden lukumäärällä tai toisin sanoen rahasummalla, jonka sijoittajan odotetaan saavan, jos yritys maksaa 100% tuloistaan osinkoja. Yleensä nämä tiedot ilmoitetaan yrityksen tuloveroilmoituksessa.
- Kuvittele, että 100 000 Rita's Rugsin osaketta on sijoittajien käsissä, ja yhtiön viimeinen toimintavuosi oli 800 000 dollaria. Tässä tapauksessa EPS on 800000/100000 = 8 dollaria osakkeelta.
3 Jaa vuotuinen osinko osaketta kohden osakekohtaisella tuloksella. Kuten edellä mainittiin, sinun tarvitsee vain jakaa nämä kaksi summaa. Laske osuutesi, jonka yrityksesi maksaa osinkoina jakamalla osakekohtaisen osingon määrä kustakin osakkeesta saadun voiton määrällä.
- Ritan mattojen tapauksessa yhtiön osinkotuottojen osuus voidaan laskea jakamalla 4 kahdeksalla = 0,50 (tai 50%)... Toisin sanoen yritys on antanut kuluneen vuoden aikana puoli sen voittoa sijoittajille osinkoina.

Tapa 3/3: Osingonmaksusuhteen käyttäminen

1 Kertaluonteiset osingot voidaan laskea erityisehdoin. Tarkasti ottaen osingonmaksusuhde lasketaan vain, jos sijoittajille maksetaan säännöllisesti osinkoja. Mutta joskus yritykset tarjoavat maksaa kertaluonteisia osinkoja kaikille (tai vain) jonkin verran) sijoittajilleen.Tarkimman voitonmaksun saamiseksi näitä ”erityisiä” osinkoja ei tule ottaa huomioon laskettaessa osinkoa maksetuista tuloista. Näin ollen muutettu kaava osinkojen laskemiseksi erityisosinkoja sisältäviltä kausilta on (Osingot yhteensä - Erikoisosingot) / nettotulo.
- Jos esimerkiksi yritys maksaa neljännesvuosittain osinkoja enintään 1 000 000 dollaria vuoden aikana, mutta maksaa myös sijoittajille 400 000 dollarin erityisiä osinkoja satunnaisten voittojen vuoksi, emme ota huomioon näitä erityisiä osinkoja laskettaessa osinkoa maksetuista tuloista . Olettaen, että nettotulo on 3 000 000 dollaria, osinkoina maksettavat tulot olisivat (1 400 000 - 400 000) / 3 000 000 = 0.334 (tai 33.4%).
2 Käytä osinkotuottojen osakkeita sijoitusten vertaamiseen. Tiedetään, että rikkaat ihmiset haluavat sijoittaa rahaa sinne, missä on sijoitusmahdollisuuksia, ja tätä varten he haluavat tutustua yrityksen historiaan, jossa osingonmaksusuhde ilmoitetaan. Yleensä sijoittajat kiinnittävät huomiota suhteen arvoon (toisin sanoen kuinka paljon voitosta yritys palauttaa sijoittajille) sekä sen vakauteen (eli kuinka paljon suhde hyppää vuodesta toiseen). Sijoittajille sopivat voittosuhteet vaihtelevat tavoitteidensa mukaan, mutta yleensä liian pieniä tai liian suuria (ja niitä, jotka hyppäävät tai laskevat dramaattisesti ajan myötä) voitto -osuuksia pidetään riskialttiina sijoittaa.
3 Valitse korkeat suhdeluvut tasaisille tuloille ja alhaiset kasvupotentiaalille. Kuten edellä todettiin, on olemassa syitä, miksi sekä korkea että matala suhde voivat olla houkuttelevia sijoittajalle. Niille, jotka haluavat sijoittaa luotettavaan liiketoimintaan, joka tuottaa vakaita tuloja, korkeat voittosuhteet ovat merkki siitä, että yritys on jo saavuttanut tason, jolla sen lähes ei tarvitse investoida tuotannon kehittämiseen, ja tämä on luotettava pääomasijoitus. Toisaalta niille, jotka ovat valmiita työskentelemään tulevaisuuden voittojen puolesta ja toivovat lopulta suurta tuottoa, alhaiset voittosuhteet ovat merkki siitä, että heidän on investoitava voimakkaasti yrityksen kehittämiseksi tulevaisuudessa. Jos yritys menestyy tämän seurauksena, se toimii todisteena sijoitetun pääoman tuotosta, mutta se voi myös olla riskialtista, koska yrityksen pitkän aikavälin potentiaali on edelleen tuntematon.
4 Varo liian korkeita osinkoja. Yritys, joka antaa 100% tai enemmän tuloistaan, voi ilmestyä hyvä sijoitusvaihtoehto, mutta käytännössä tämä on usein merkki yrityksen epävarmasta taloudellisesta asemasta. 100%: n tai suuremman voiton suhde tarkoittaa, että yritys maksaa sijoittajille enemmän rahaa kuin ansaitsee - toisin sanoen se menettää rahaa antamalla sen takaisin sijoittajille. Koska näistä maksuista tulee usein ylivoimaisia, tämä voi merkitä osingonmaksusuhteen merkittävää laskua tulevaisuudessa.
- Tästä suuntauksesta huolimatta on kuitenkin poikkeuksia. Vakiintuneet yritykset, joilla on suuri kasvupotentiaali tulevaisuudessa, voivat joskus selviytyä yli 100%: n osinkosuhdesuhteesta. Esimerkiksi vuonna 2011 AT&T maksoi noin 1,75 dollaria osinkoa osaketta kohden ja ansaitsi vain 0,77 dollaria osakkeelta - osingonjakosuhde oli yli 200%. Mutta siitä syystä, että yhtiön osakekohtainen nettotulos vuosina 2012-2013. oli yli 2 dollaria, osingonmaksujen lyhytaikainen volatiliteetti ei voinut heikentää yhtiön pitkän aikavälin rahoitusnäkymiä.