Sisältö

• Askeleet
• Tapa 1 /3: Valuuttamääräisten liiketoimien suojaaminen
• Menetelmä 2/3: Tulevien sopimusten suojaaminen
• Tapa 3/3: Muut suojausvaihtoehdot
• Vinkkejä

Suojaus on vakuutus. Ei ole väliä, harjoitatko liiketoimintaa ulkomailla vai pidätkö vain valuuttaa sijoituksena, valuutanvaihtelut voivat johtaa vakaviin tappioihin hyvin pian. Suojaus on tapa vakuuttaa itsesi tältä: investoi vaihtokelpoisiin valuuttapositioihin, ja yhden aseman menetykset katetaan toisen voitolla.

Askeleet

Tapa 1 /3: Valuuttamääräisten liiketoimien suojaaminen

1. 1 Valuuttojen ja korkojen samanaikainen osto ja myynti valuutanvaihtotoiminnan kanssa. Valuutanvaihtotoiminnassa, jota kutsutaan myös valuutanvaihtosopimukseksi, molemmat osapuolet sopivat vaihtavansa vastaavat määrät käteistä (pääomaa), yhtä hyvin kuin korkomaksuja tietyn ajan. Käteinen raha yleensä aiheuttaa velan (osapuoli laskee liikkeeseen joukkovelkakirjan) tai lainan (osapuoli saa lainan). Koska vaihdettavat päämäärät ovat yleensä vastaavia - osapuoli A tekee kaupan vaihtaakseen 1 000 000 Yhdysvaltain dollaria 750 000 euroon osapuolen B kanssa valuuttakurssien perusteella, tällaisten tapahtumien korkomaksut vaihtelevat yleensä.
   • Tässä on hyvin yksinkertainen esimerkki... Vitali on italialaisen yrityksen osakas ja haluaa vakuuttaa riskit euroon nähden ostamalla dollarin. Vitaly suostuu valuutanvaihtoon amerikkalaisen Brand USA: n kanssa. Viiden vuoden ajan Vitaly maksoi yhdelle amerikkalaiselle yritykselle 1 000 000 euroa vastineeksi tämän summan dollarimäärästä, josta tuli 1 400 000 dollaria. Vitaly suostuu samalla tavalla muuttamaan korkoa Brand USA: n kanssa: hän maksaa 6% swapin pääomasta - 1 000 000 euroa, kun taas Brand USA maksaa 4,5% kaupan pääomasta - 1 400 000 dollaria.
2. 2 Koronmaksujen korvaaminen valuutanvaihtotapahtumassa ei koske pääomaa. Molempien osapuolten swapille myöntämä pääoma ei ole itse asiassa muuttunut. Tätä molemmat osapuolet kunnioittavat. Rahoittajat kutsuvat lainapääomaa koronvaihtosopimuksen nimelliseksi pääomaksi tai määräksi, joka on teoriassa vaihdettavissa mutta tosiasiallisesti hallussa. Miksi sitten tarvitset valuutanvaihtotapahtuman päämäärän? Sitä käytetään laskemaan korkomaksut, jotka ovat minkä tahansa valuuttakaupan perusta.
3. 3 Laske maksun korko. Maksujen korot vaihtelevat pääsääntöisesti 6 kuukaudesta 1 vuoteen. Tänä aikana osapuolet siirtävät valuutan tilille, mikä mahdollistaa niiden suojautumisen oman valuutan vaihteluilta. Katsotaanpa seuraavaa esimerkkiä:
   • Vitaly suostui tekemään swap -liiketoimen Brand USA: n myynnistä 1 000 000 euroa 6 prosentin korolla 1 400 000 dollariin 4,5 prosentin korolla. Lasketaan korko, joka vaihdetaan 6 kuukauden välein.
   • Vitalyn maksama korko lasketaan seuraavasti: velan nimellisarvo x korko x määräajoin... Kuuden kuukauden välein Vitaly maksaa Brand USA: lle 30 000 euroa. (1 000 000 € x 0,06 x 0,5 [180 päivää / 360 päivää] = 30000 €)
   • Brand USA: n maksettava korko lasketaan seuraavasti: 1 400 000 dollaria x 0,045 x 0,5 = 31 500 dollaria. Brand USA maksaa Vitalylle 31 500 dollaria puolen vuoden välein.
4. 4 Tee yhteistyötä rahoituslaitoksen kanssa, joka voi välittää valuutanvaihtotapahtuman. Yksinkertaisuuden vuoksi tässä esimerkissä ei ole mukana vaihtoon osallistuvaa kolmatta osapuolta, nimittäin pankkilaitosta. Kun Vitaly siirtää korkomaksunsa Brand USA: lle, hän tekee sen pankin avulla ja lähettää ensin korkomaksun pankille; pankki puolestaan ​​veloittaa pienen palkkion ja lähettää loput korosta amerikkalaiselle yritykselle. Sama koskee Brand USA: ta; pankin on myös toimittava välittäjänä operaatiossa, se veloittaa valuuttakaupasta pienen palkkion, joka takaa etuoikeudet.
5. 5 Käytä valuutanvaihtosopimuksia, jos saat paremman koron kotimaassa kuin ulkomailla. Miksi on parempi valita valuuttakaupat sen sijaan, että ostat vain valuuttaa? Valuutanvaihtoon liittyy kaksi puolta. Muistakaamme Vitaly ja Brand USA. Vitaly saa paremman koron 1 000 000 euron lainalle Italiassa kuin jos hän ottaisi lainan Amerikassa. Samoin Brand USA, joka saa paremman koron 1 400 000 dollarin lainalle Amerikassa kuin jos se ottaisi lainan Italiassa. Valuuttaswap -liiketoimet sopivat vaihtamaan korkomaksut, ja ne yhdistävät kaksi osapuolta, joilla molemmilla on edullisempia lainasopimuksia eri maissa, joihin sisältyy eri valuuttojen käyttö.

Menetelmä 2/3: Tulevien sopimusten suojaaminen

1. 1 Termiinisopimusten ostaminen. Termiinisopimus on futuurisopimus tai johdannainen. Se on sopimus valuutan ostamisesta tai myymisestä kiinteään hintaan tulevaisuudessa. Esimerkiksi:
   • Dave on huolissaan siitä, että dollari voi pudota jyrkästi Ison -Britannian puntaa vastaan. Hän osti 1 000 000 dollaria, mikä olisi voinut ansaita hänelle noin 600 000 puntaa vuonna 2014. Dave haluaa tehdä termiinisopimuksen dollarin kurssin lukitsemiseksi puntaa vastaan. Tätä hän tekee.
   • Dave tarjoaa Vivianille myydä 1 000 000 dollaria Yhdysvaltain valuutasta 600 000 puntaa brittiläisestä valuutasta kuuden kuukauden aikana. Vivian suostuu sopimukseen. Tämä on termiinisopimus.
2. 2 Arvioi termiinisopimus eräpäivään nähden. Palataan esimerkkiimme Dave'n kanssa, joka tarjosi Vivianille sopimuksen. Kuuden kuukauden (sovitun ajan) jälkeen on kolme mahdollista vaihtoehtoa dollarin hinnalle puntaa vastaan. Jokainen niistä vaikuttaa termiinisopimukseen:
   • Dollarin hinta kasvaa punnan suhteen. Oletetaan, että nyt yhdellä dollarilla saat 0,75 kiloa 0,6 kilon sijasta. Dave maksaa Vivianille nykyisen vaihtohinnan ja neuvoteltu hinnan välisen eron: (1 000 000 x 0,75) - (1 000 000 x 0,6) = 150 000 dollaria.
   • Dollarin hinta putoaa punnan suhteen. Oletetaan, että 1 dollarilla voit nyt saada 0,45 puntaa 0,6: n sijasta. Vivian suostui maksamaan Davelle 0,6 puntaa jokaisesta miljoonasta dollaristaan ​​kuusi kuukautta sitten, joten Vivianin on maksettava Davelle sopimuksessa määrätyn hinnan ja nykyisen hinnan välinen ero: (1 000 000 x 0,6) - (1 000 000 x 0,45) = 150 000 dollaria.
   • Dollarin ja punnan välinen valuuttakurssi ei muutu... Sopimuksen osapuolten välillä ei ole vaihtoa.
3. 3 Käytä termiinisopimuksia keinona suojautua valuuttamarkkinoiden laskuilta ja nousulta. Kuten kaikki johdannaissopimukset, termiinisopimus on loistava tapa varmistaa, ettet menetä suuria määriä rahaa, jos hallussaan oleva valuutta ja merkittävät positiot menettävät arvonsa. Tässä on, miten Dave nousi kärkeen käyttämällä termiinisopimusta:
   • Jos dollarin arvo on noussut, Dave voittaa, vaikka hänen on vielä maksettava määrätty summa. Jos yhden dollarin arvo on 0,75 puntaa 0,6: n sijasta, Dave joutuu maksamaan Vivianille 150 000 dollaria, mutta hänen miljoona dollaria voi nyt ostaa paljon enemmän puntaa.
   • Jos dollari laskee, niin Dave ei häviää.On muistettava, että Vivian sitoutuu maksamaan hänelle sopimuksen alussa vahvistetun valuuttakurssin. Näin ollen Daven osalta tilanne on kuin dollarin hinta ei olisi laskenut. Hyväksymällä sopimusmaksun Daven taloudellinen tilanne ei ole huonompi kuin ennen.

Tapa 3/3: Muut suojausvaihtoehdot

1. 1 Osta forex -vaihtoehtoja. Valuuttavaihtoehdot tarjoavat mahdollisuuden ostaa tai myydä valuuttaa asettamalla tietty hinta tiettynä päivänä. Tämä suojausmenetelmä on samanlainen kuin termiinisopimukset, paitsi että optio -oikeuden haltijan ei tarvitse ryhtyä toimenpiteisiin.
   • Kun sopimuspäivä saapuu (sopimuksen päättymispäivä), sopimuksen takana oleva ostaja voi käyttää optiota sovittuun hintaan (tunnetaan nimellishinnaksi), jos valuuttakurssien vaihtelut tekevät siitä kannattavaa. Jos vaihtelu (valuuttakurssin vaihtelu) vaikuttaa optioon siten, että se menettää arvon, se lakkaa toimimasta ilman, että oikeushenkilö tai yksityishenkilö toteuttaa sen.
2. 2 Osta kultaa. Voit suojata valuuttapositioita kullalla tai muilla jalometalleilla. Sijoittajat ovat käyttäneet kultaa muinaisista ajoista suojautuakseen riskeiltä, ​​monet sijoittajat pitävät nyt kultaa arvopaperisalkkuissaan vakuuttaakseen itsensä taloudellisilta vaikeuksilta tai katastrofeilta.
3. 3 Vaihda osa kansallisesta valuutastasi ulkomaiseen. Yksi helpoimmista tavoista suojautua on ostaa valuuttaa. Jos esimerkiksi asut maassa, jossa käytetään euroa, voit ostaa Yhdysvaltain dollareita, Sveitsin frangia tai Japanin jeniä. Jos euro laskee muita valuuttoja vastaan, et ole tappiollinen, koska olet jo ostanut hinnan nousun.
4. 4 Osta spot -sopimuksia. Spot -sopimus on sopimus valuutan ostamisesta tai myymisestä senhetkisen valuuttakurssin mukaan, joka on täytettävä kahden päivän kuluessa. Spot -sopimukset eroavat pohjimmiltaan termiinisopimuksista, joissa kaikista olennaisista ehdoista sovitaan kauan ennen omaisuuden tai tavaroiden siirtoa, jos ollenkaan.

Vinkkejä

• Valuuttasuojaus voi olla hankala prosessi ja voi menettää suuria summia nopeasti, jos et ole perehtynyt kansainväliseen rahoitukseen. Jos et ole sataprosenttisen varma toiminnastasi, ota yhteyttä kansainvälisen rahoituksen asiantuntijaan.